มองสบาย สไตล์นักลงทุน
โดยเอก ธำรง

มีใครในโลกนี้ไม่ต้องใช้เงิน?

แม้จะมีบางคนพูดกันว่าเงินไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่สร้างความสุขให้เราได้ แต่ถ้าไม่มีเงินเพียงพอกับการใช้จ่ายในชีวิตประจำวันก็เป็นทุกข์แน่นอน

อย่างน้อยพวกเราก็ต้องใช้เงินกับปัจจัย 4 ไม่มากก็น้อย แต่จะออกไปทางมากขึ้นมากกว่า

1.ที่อยู่อาศัย-เห็นราคาบ้านเดี่ยวและคอนโดสมัยนี้ไหมครับ คอนโดที่ราคาต่อตารางเมตรไม่กี่หมื่นบาทแทบจะหาไม่มีแล้ว ยิ่งคอนโดกลางเมืองทุกวันนี้เราได้เห็นราคาต่อตารางเมตรที่ 200,000 บาท

2.อาหาร-ยิ่งเดี๋ยวนี้มีร้านอาหารราคาแพงเกิดขึ้นมากมาย เราได้เห็นปลาดิบไม่กี่ชิ้นที่ขายในราคาหลายร้อยบาท

3.เครื่องนุ่งห่ม-รวมถึงสินค้าแบรนด์เนมยี่ห้อดังที่มีอยู่มากมาย รวมถึงราคาที่สูงตามความดังของชื่อเสียงแบรนด์

4.ยารักษาโรค-ยิ่งถ้าเป็นหวัดไปหาหมอและซื้อยาตามโรงพยาบาลสมัยนี้ค่าแรงขั้นต่ำต่อวันบางทีก็เอาไม่อยู่

มีอะไรบ้างที่ไม่ต้องใช้เงินซื้อ แม้จะมีคนให้เรามันก็ต้องซื้อมาก่อน สรุปคือยังไงก็ต้องใช้เงิน

แล้วเดี๋ยวนี้ยังมีมากกว่าปัจจัย 4 อย่างเช่นค่าเดินทาง(ค่าทางด่วน ค่ารถไฟฟ้าค่ารถไฟใต้ดิน ค่ารถเมล์ ค่าน้ำมัน) รายจ่ายด้านสังคม(มีใครนัดเจอเพื่อนตามร้านอาหาร 10 ครั้งแล้วไม่ออกค่าอาหารเลยสักครั้งไหมครับ)และอีกจิปาถะ

ทำไมถึงต้องลงทุน?

จำราคาข้าวแกงเมื่อ 20 ถึง 30 ปีที่แล้วได้ไหมว่าราคาเท่าไหร่ น้ำมันราคาเท่าไหร่ แล้วตอนนี้ราคาเท่าไหร่
ทุกวันนี้เราได้เห็นราคาข้าวแกง ก๋วยเตี๋ยวเพิ่มขึ้นมาจาก 20 บาทเป็น 50 บาทน้ำมันตอนนี้ว่าถูกแล้วยังอยู่ที่ 20 กว่าบาทต่อลิตรสมัยก่อนต่ำกว่า 10 บาทต่อลิตร(ใช่ครับราคาหลักหน่วย) เมื่อก่อนซัก 40 ปีที่แล้วเป๊ปซี่ขวดแก้วขายขวดละ 1 บาท ตอนนี้ขวดละประมาณ 10 บาท
ที่เป็นอย่างนี้เพราะเงินเฟ้อครับ

แล้วเงินเฟ้อคืออะไร?

มันคือการรวมค่าเฉลี่ยของราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงจากของอุปโภคและบริโภคที่ใช้ในชีวิตประจำวัน เช่นค่าเงินเฟ้อปี 2557 = 100 บาทแล้วค่าเงินเฟ้อปี 2558 คือ 103 บาท ความหมายคือปี 2558 มีเงินเฟ้อ 3%

โดยเฉลี่ยประเทศไทยมีค่าเงินเฟ้อประมาณ 3% ต่อปีแต่ถ้าลองมาคำนวณดัชนีก๋วยเตี๋ยวจะอยู่ที่ประมาณ 5-6% ต่อปี(ถ้าลองคำนวณในเอ็กซ์เซลราคาก๋วยเตี๋ยว 20 ปีที่แล้วที่ 20 บาทเป็น 50 บาทในตอนนี้ก็ด้วยค่าเงินเฟ้อประมาณ 5% ต่อปี)

ทว่ามีปีที่แล้วที่พิเศษหน่อย สำหรับเพื่อนพ้องน้องพี่ที่อ่านหนังสือพิมพ์อาจจะมีคุ้นๆบ้างว่าเงินเฟ้อในปี 2558 มันติดลบเล็กน้อยไม่ใช่หรือ ใช่ครับ ปีที่แล้วประเทศไทยได้ปรับการคำนวนค่าเงินเฟ้อจาก “เงินเฟ้อพื้นฐาน” เป็น “เงินเฟ้อทั่วไป” เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นการคำนวณราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงของสิ่งที่ใช้ในชีวิตประจำวันทั่วไปแต่ตัดกลุ่มอาหารสดและพลังงานออก ในขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปจะมีการรวมกลุ่มอาหารสดและพลังงานเข้าไปด้วย เดากันออกหรือยังครับว่าค่าเงินเฟ้อทั่วไปติดลบเพราะอะไร ใช่ครับ สาเหตุหลักคือราคาน้ำมันที่ตกต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ถ้าเรามาดูเงินเฟ้อพื้นฐานที่ขยายตัวเพิ่มขึ้น 0.59% ในเดือนมกราคมปี 2559 เทียบกับเดือนมกราคมปี 2558 (เรียกว่าY-O-Yคือการเทียบปีต่อปีในเดือนเดียวกัน) แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่ควรดู เราควรจะดูสถิติหลายปีแล้วมาเฉลี่ยกันไม่ใช่ดูแค่ปีที่แล้วปีเดียวครับ

ทุกวันนี้ดอกเบี้ยเงินฝากแบงค์ยังไม่ครอบคลุมแค่เงินเฟ้อเลย ยิ่งถ้าฝากออมทรัพย์ดอกเบี้ยก็จะอยู่ที่ประมาณ 1%ต่อปีและดอกเบี้ยเงินฝากประจำอยู่ที่ประมาณ 2 ถึง 3% ต่อปี

ดังนั้นโจทย์ คือพวกเราต้องทำให้เงินเก็บพอกพูนขึ้นอย่างต่ำก็ 3% แต่ถ้าจะเอาให้ปลอดภัยหน่อยก็ต้องอยู่ที่ประมาณ 6%(ถ้าจะเอาให้ผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนีก๋วยเตี๋ยว)

แล้วจะทำอย่างไรดี ฝากแบงค์ก็ไม่คุ้ม?
อีกทางเลือกหนึ่งคือซื้อหุ้นกู้ภาคเอกชนผลตอบแทนเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 4 ถึง 5% ซึ่งผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลเพราะปกติองค์กรธุรกิจมีความมั่นคงน้อยกว่ารัฐบาล ดังนั้นผลตอบแทนที่สูงกว่าจึงเป็นการชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนั่นเอง ถ้าหวังเอาชนะแค่เงินเฟ้อ นี่ก็ถือว่าเป็นทางเลือกที่ดี
แต่ถ้าอยากได้ผลตอบแทนระดับเอาชนะดัชนีก๋วยเตี๋ยวก็อาจจะต้องเป็นการลงทุนในหุ้นซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่อปีประมาณ 12% จากสถิติการเพิ่มขึ้นต่อปีของดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(SET)เฉลี่ย 40 ปีย้อนหลัง ซึ่งรวมเงินปันผลประมาณปีละ 2~3% ซึ่งรวมอยู่ใน12%นี้แล้ว

การลงทุนในหุ้นมีอยู่ 2 แบบหลักๆคือ
1.ซื้อกองทุนที่ลงทุนในหุ้นเป็นหลัก เช่นกองทุนแอลทีเอฟที่มีนโยบายถือหุ้นอย่างต่ำ 65% ของพอร์ตทั้งยังได้เงินภาษีคืนแต่จะต้องถือกองทุนไว้ 7 ปีปฏิทิน(ซื้อปีที่ 1 ขายปีที่ 7) และยังมีกองทุนหุ้นอีกมากมาย ด้วยการลงทุนวิธีนี้เราอาจจะไม่ต้องมีความเข้าใจในธุรกิจ(หุ้น)มากนัก เพียงแต่อาจจะต้องศึกษาผลตอบแทนย้อนหลังของแต่ละกองทุนและค่าใช้จ่ายในการบริหารกองทุนที่รวมอยู่ในราคากองทุนที่เราต้องจ่ายไป เพื่อเป็นการเปรียบเทียบแต่ละกองทุนและตัดสินใจซื้อกองทุนที่ผลตอบแทนคุ้มค่ากับค่าใช้จ่ายที่เราจ่ายไป

2.ซื้อหุ้นรายตัว การลงทุนวิธีนี้ต้องมีความรู้ความเข้าใจในธุรกิจอย่างยิ่งยวดเหมือนกับการไปลงทุนทำธุรกิจกับเพื่อนฝูง

แน่นอนว่าการลงทุนในธุรกิจต่างๆหรือการลงทุนอื่นๆเช่นการลงทุนในคอนโดก็อาจได้รับผลตอบแทนชนะดัชนีก๋วยเตี๋ยวได้ไม่ยาก แต่เนื่องจากผู้เขียนมีความเข้าใจในเรื่องหุ้นมากที่สุดในบรรดาการลงทุนต่างๆจึงอยากธิบายถึงการลงทุนหุ้นในบทความนี้
การลงทุนในหุ้นรายตัวต้องหาความรู้จากไหน ต้องทำอย่างไร

ต้องติดตามตอนหน้าครับ

เอก ธำรง
Facebook:ake thamrong
Line ID:akethamrong