ความน่าสนใจของกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT)

สำหรับคนที่อยากมีอิสระภาพทางการเงิน ความฝันอันหนึ่งก็คือการมีอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าแล้วก็คอยเก็บค่าเช่าทุกๆเดือนทำให้มีรายได้พอที่จะอยู่ได้โดยไม่ต้องทำงานประจำใช่ไหมครับ

 

ในบทความนี้เรามีอีกทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจไม่แพ้กัน ซึ่งก็คือ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REIT (Real Estate Investment Trust) หรือจะขอเรียกสั้นๆว่ากองทุน REIT นะครับ ซึ่งเป็นกองทุนที่ตั้งขึ้นเพื่อจุดประสงค์หลักคือการไปลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจจะหมายรวมถึง ศูนย์การค้า โรงแรม คลังสินค้า หรือ อาคารสำนักงาน


เราลองมาดูกันว่าข้อดีของกองทุน REIT มีอะไรบ้าง

 

1. สามารถร่วมเป็นเจ้าของโครงการอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำได้

นักลงทุนสามารถซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่ลงทุนในโครงการชั้นนำต่างๆ เช่น ศูนย์การประชุม IMPACT หรือห้างสรรพสินค้าเซ็นทรัลในบางสาขาก็มีการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ หรือแม้แต่ห้างเทอมินอล 21 ที่มีจำนวนลูกค้าต่อวันสูงเป็นอันดับต้นๆของประเทศ ก็มีการขายสิทธิการเช่าเข้ากองทุน REIT เช่นกัน

 

2. ไม่ต้องเหนื่อยในการบริหารจัดการ และแก้ปัญหา

ใครเคยมีอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า หรือเป็นเจ้าของโครงการเองก็จะทราบดีว่าการบริหารจัดการนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเลย ไหนจะต้องออกแบบ วางแผนการก่อสร้าง หาผู้รับเหมา ตกแต่งให้พร้อมกับการใช้งาน เมื่อเสร็จแล้วก็ต้องหาคนมาเช่า คอยเก็บค่าเช่า ซ่อมแซมเมื่อเกิดการเสียหายหรือสึกหรอ หลังจากผู้เช่าออกไปก็ต้องทำความสะอาด และเตรียมหาผู้เช่าคนต่อไป และถ้าเกิดปัญหาขึ้นเช่นท่อตัน ส้วมเต็ม หรือน้ำไม่ไหล เจ้าของทรัพย์ก็จะต้องช่วยแก้ปัญหา ทั้งหมดนี้จะต้องใช้เวลาและความพยายาม (และความรู้ความชำนาญ)มากพอสมควร จะดีกว่าไหมถ้ามีคนมาช่วยบริหารงานแทน

 

3. มีคนจัดการหาคนมาเช่าให้เรา

กอง REIT จะมีการว่าจ้างผู้บริหารมืออาชีพ เพื่อบริหารอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ และทรัพย์ที่ขายเข้ากองทุน REIT มักจะเป็นโครงการที่มีผู้เช่าและสร้างรายได้อยู่แล้ว นักลงทุนจึงไม่ต้องเหนื่อยในการหาผู้เช่าเอง และกังวลว่าจะมีผู้เช่าน้อยเกินไปจนไม่คุ้มค่าใช้จ่าย แต่อย่างไรก็ตาม การลงทุนในกองทุน REIT ก็ยังมีความเสี่ยงที่คนเช่าไม่เต็ม หรือคนที่เช่าย้ายออกได้เช่นเดียวกัน

 

4. รับรายได้สม่ำเสมอ

กองทุน REIT จะมีการจ่ายเงินปันผลจากกำไรจากการดำเนินงานออกมาตามวาระที่ได้แจ้งไว้กับผู้ลงทุน เนื่องจากรายได้ของกองจะมาจากค่าเช่าเป็นหลัก ทำให้มีรายรับค่อนข้างสม่ำเสมอ อัตราการจ่ายปันผลมักจะสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก (และรับความเสี่ยงได้มากกว่า) การลงทุนในกองทุน REIT ก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ

 

5. ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่านั้น โดยทั่วไปแล้วจะมีความแน่นอนของรายได้ในระดับหนึ่ง  (โดยเฉพาะอย่างยิ่งอสังหาริมทรัพย์โครงการที่ค่อนข้างอิ่มตัวแล้ว คือมีคนเช่าค่อนข้างเต็มแล้ว) ซึ่งจะทำให้กองทุน REIT ที่ลงทุนในโครงการเหล่านี้มีความเสี่ยงต่ำไปด้วย และความเสี่ยงและความผันผวนน่าจะน้อยกว่าการลงทุนในหุ้นสามัญ อย่างไรก็ตาม ไม่ได้หมายความว่าการลงทุนในกองทุน REIT จะไม่มีความเสี่ยงเลย โดยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นเช่นรายได้ค่าเช่าไม่เป็นไปตามที่คาดการไว้เนื่องจากเศรษฐกิจตกต่ำ หรือทรัพย์สินเสียหายจากภัยพิบัติทำให้ไม่สามารถหารายได้ได้ (แต่ส่วนใหญ่คงมีการทำประกันภัยไว้บางส่วน) เป็นต้น

 

6. มีสภาพคล่องมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้วยตัวเอง

หน่วยลงทุนใน REIT สามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการของตลาด ถ้านักลงทุนเปลี่ยนใจหรืออยากนำเงินไปลงทุนที่อื่นก็สามารถสั่งขายได้ ส่วนถ้าเป็นอสังหาริมทรัพย์นั้น การขายมักจะใช้เวลานานและมักจะทำได้ยากกว่าดังนั้นจึงมีสภาพคล่องน้อยกว่านั่นเอง



ดร.ธนภูมิ ดำรักษ์

ดร.ธนภูมิ ดำรักษ์

ดร.ธนภูมิ ดอกเตอร์ด้านเศรษฐศาสตร์จากมหาลัยชิคาโก ผู้เคยร่วมงานกับธนาคารชั้นนำของโลกเช่น JPMorgan และ Merrill Lynch ที่ต่างประเทศทั้งนิวยอร์ค ลอนดอน และโตเกียว ก่อนที่จะผันตัวเองมาเป็นนักลงทุนในหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ

เว็บไซต์

อยากอยู่คอนโดริมแม่น้ำทำไมต้องจ่ายแพง! เป็นเจ้าของ The Politan Aqua คอนโดสูงริมแม่น้ำเจ้าพระยาได้ง่ายๆเพียง 1.45 ล้านบาท

The Politan Aqua ตั้งอยู่ในทำเลหายาก เพราะเป็นทำเลจุดตัดระหว่างสถานีรถไฟฟ้ากับแม่น้ำเจ้าพระยาซึ่งเป็นแม่น้ำใหญ่สายเดียวของเมือง รถไฟฟ้าอาจจะเพิ่มสายใหม่ได้ แต่แม่น้ำเพิ่มสายใหม่ไม่ได้ ดังนั้นความเป... อ่านต่อ




พาชมทำเล COOPER SIAM คอนโดขวัญใจวัยรุ่น บนย่าน Expansion Edubiz เดิน 10 นาทีถึงสยาม

ถ้าหากสำรวจความคิดเห็นของคนทั่วไปที่อยู่ในวัยเรียนมหาวิทยาลัยหรือวัยทำงาน ว่าคอนโดในฝัน... อ่านต่อ

ผ่ามุมมองธุรกิจอสังหาฯ 2018 กับหลายประเด็นทางการตลาดที่ควรต้องเก็บไปคิด

ในปีนี้อาจจะเร็วไปที่จะบอกว่า Digital Technology จะเป็นตัว Lead ในการพัฒนาโครงการ แต่ใน... อ่านต่อ

Real Estate Trend 2018 ปีนี้ผู้บริโภคในตลาดอสังหาฯ กำลังอยากได้อะไร

เศรษฐกิจช่วงมึนงงแห่งปี 2017 เพิ่งผ่านไป แต่ปี 2018 ก็ใช่ว่าจะหายจากอาการเดิมไปได้ทั้งห... อ่านต่อ

สิริ เวนเจอร์ส บริษัทร่วมทุนในรูปแบบ Corporate Venture Capital เพื่อทำการวิจัยและลงทุนด้านเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับอสังหาฯและการอยู่อาศัยอย่างครบวงจรเต็มรูปแบบเพื่อตอบสนองไลฟ์สไตล์ยุคดิจิทัล ภายใต้ความร่วมมือระหว่างบริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) และ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) เผยทิศทางการดำเนินธุรกิจในปี 2018 พร้อมก้าวสำคัญในการผนึกกำลังกับพันธมิตรชั้นนำทั้งในระดับประเทศและระดับโลก ได้แก่ Plug and Play และ SOSA แพลตฟอร์ม พาร์ทเนอร์จากซิลิคอน วัลเล่ย์ สหรัฐอเมริกา และอิสราเอล เตรียมเปิดมิติใหม่สำหรับการเติมเต็มประสบการณ์การอยู่อาศัยที่สมบูรณ์แบบรอบด้าน ผ่านการจัดสรรเงินลงทุนกว่า 1,500 ล้านบาทในระยะเวลา 3 ปี เพื่อสร้างสรรค์และต่อยอดนวัตกรรมสำหรับการอยู่อาศัยและการใช้ชีวิตอย่างไร้รอยต่อในยุคดิจิทัล