ความน่าสนใจของกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT)

สำหรับคนที่อยากมีอิสระภาพทางการเงิน ความฝันอันหนึ่งก็คือการมีอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าแล้วก็คอยเก็บค่าเช่าทุกๆเดือนทำให้มีรายได้พอที่จะอยู่ได้โดยไม่ต้องทำงานประจำใช่ไหมครับ

 

ในบทความนี้เรามีอีกทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจไม่แพ้กัน ซึ่งก็คือ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REIT (Real Estate Investment Trust) หรือจะขอเรียกสั้นๆว่ากองทุน REIT นะครับ ซึ่งเป็นกองทุนที่ตั้งขึ้นเพื่อจุดประสงค์หลักคือการไปลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจจะหมายรวมถึง ศูนย์การค้า โรงแรม คลังสินค้า หรือ อาคารสำนักงาน


เราลองมาดูกันว่าข้อดีของกองทุน REIT มีอะไรบ้าง

 

1. สามารถร่วมเป็นเจ้าของโครงการอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำได้

นักลงทุนสามารถซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่ลงทุนในโครงการชั้นนำต่างๆ เช่น ศูนย์การประชุม IMPACT หรือห้างสรรพสินค้าเซ็นทรัลในบางสาขาก็มีการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ หรือแม้แต่ห้างเทอมินอล 21 ที่มีจำนวนลูกค้าต่อวันสูงเป็นอันดับต้นๆของประเทศ ก็มีการขายสิทธิการเช่าเข้ากองทุน REIT เช่นกัน

 

2. ไม่ต้องเหนื่อยในการบริหารจัดการ และแก้ปัญหา

ใครเคยมีอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า หรือเป็นเจ้าของโครงการเองก็จะทราบดีว่าการบริหารจัดการนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเลย ไหนจะต้องออกแบบ วางแผนการก่อสร้าง หาผู้รับเหมา ตกแต่งให้พร้อมกับการใช้งาน เมื่อเสร็จแล้วก็ต้องหาคนมาเช่า คอยเก็บค่าเช่า ซ่อมแซมเมื่อเกิดการเสียหายหรือสึกหรอ หลังจากผู้เช่าออกไปก็ต้องทำความสะอาด และเตรียมหาผู้เช่าคนต่อไป และถ้าเกิดปัญหาขึ้นเช่นท่อตัน ส้วมเต็ม หรือน้ำไม่ไหล เจ้าของทรัพย์ก็จะต้องช่วยแก้ปัญหา ทั้งหมดนี้จะต้องใช้เวลาและความพยายาม (และความรู้ความชำนาญ)มากพอสมควร จะดีกว่าไหมถ้ามีคนมาช่วยบริหารงานแทน

 

3. มีคนจัดการหาคนมาเช่าให้เรา

กอง REIT จะมีการว่าจ้างผู้บริหารมืออาชีพ เพื่อบริหารอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ และทรัพย์ที่ขายเข้ากองทุน REIT มักจะเป็นโครงการที่มีผู้เช่าและสร้างรายได้อยู่แล้ว นักลงทุนจึงไม่ต้องเหนื่อยในการหาผู้เช่าเอง และกังวลว่าจะมีผู้เช่าน้อยเกินไปจนไม่คุ้มค่าใช้จ่าย แต่อย่างไรก็ตาม การลงทุนในกองทุน REIT ก็ยังมีความเสี่ยงที่คนเช่าไม่เต็ม หรือคนที่เช่าย้ายออกได้เช่นเดียวกัน

 

4. รับรายได้สม่ำเสมอ

กองทุน REIT จะมีการจ่ายเงินปันผลจากกำไรจากการดำเนินงานออกมาตามวาระที่ได้แจ้งไว้กับผู้ลงทุน เนื่องจากรายได้ของกองจะมาจากค่าเช่าเป็นหลัก ทำให้มีรายรับค่อนข้างสม่ำเสมอ อัตราการจ่ายปันผลมักจะสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก (และรับความเสี่ยงได้มากกว่า) การลงทุนในกองทุน REIT ก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ

 

5. ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่านั้น โดยทั่วไปแล้วจะมีความแน่นอนของรายได้ในระดับหนึ่ง  (โดยเฉพาะอย่างยิ่งอสังหาริมทรัพย์โครงการที่ค่อนข้างอิ่มตัวแล้ว คือมีคนเช่าค่อนข้างเต็มแล้ว) ซึ่งจะทำให้กองทุน REIT ที่ลงทุนในโครงการเหล่านี้มีความเสี่ยงต่ำไปด้วย และความเสี่ยงและความผันผวนน่าจะน้อยกว่าการลงทุนในหุ้นสามัญ อย่างไรก็ตาม ไม่ได้หมายความว่าการลงทุนในกองทุน REIT จะไม่มีความเสี่ยงเลย โดยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นเช่นรายได้ค่าเช่าไม่เป็นไปตามที่คาดการไว้เนื่องจากเศรษฐกิจตกต่ำ หรือทรัพย์สินเสียหายจากภัยพิบัติทำให้ไม่สามารถหารายได้ได้ (แต่ส่วนใหญ่คงมีการทำประกันภัยไว้บางส่วน) เป็นต้น

 

6. มีสภาพคล่องมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้วยตัวเอง

หน่วยลงทุนใน REIT สามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการของตลาด ถ้านักลงทุนเปลี่ยนใจหรืออยากนำเงินไปลงทุนที่อื่นก็สามารถสั่งขายได้ ส่วนถ้าเป็นอสังหาริมทรัพย์นั้น การขายมักจะใช้เวลานานและมักจะทำได้ยากกว่าดังนั้นจึงมีสภาพคล่องน้อยกว่านั่นเอง



ดร.ธนภูมิ ดำรักษ์

ดร.ธนภูมิ ดำรักษ์

ดร.ธนภูมิ ดอกเตอร์ด้านเศรษฐศาสตร์จากมหาลัยชิคาโก ผู้เคยร่วมงานกับธนาคารชั้นนำของโลกเช่น JPMorgan และ Merrill Lynch ที่ต่างประเทศทั้งนิวยอร์ค ลอนดอน และโตเกียว ก่อนที่จะผันตัวเองมาเป็นนักลงทุนในหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ

เว็บไซต์

DUSIT D2 RESIDENCES หัวหิน คอนโดตากอากาศใจกลางหัวหิน ใกล้แหล่งไลฟ์สไตล์พร้อมบริการระดับโรงแรม

คอนโดตากอากาศคือหนึ่งในคำตอบของการบาลานซ์ชีวิตอย่างมีคุณภาพ ที่คนในเมืองและชาวต่างชาตินิยมเลือกเพื่อเป็นเป้าหมายในการพักผ่อน เมืองตากอากาศในไทยที่ได้รับความนิยม ได้แก่ หัวหิน พัทยา ภูเก็ต และเชียงใ... อ่านต่อ




เมื่อดีไซน์ที่เป็นเอกลักษณ์ มาบรรจบกับส่วนกลางที่พร้อมดึงดูดทุกสายตาบนทำเลพัทยากลาง คำตอบที่ได้จึงเป็น EDGE Central Pattaya

ด้วยปัจจัยหลายๆอย่าง ผมแนะนำพัทยาเป็นที่แรก เนื่องจากพัทยาอยู่ไม่ไกลจากกรุงเทพฯ จึงเป็น... อ่านต่อ

ลาดพร้าว 15 ทำเลอบอุ่น น่าอยู่ ใกล้ห้าง ใกล้รถไฟฟ้า มีอนาคตดี เร็วๆ นี้จะมีคอนโดมิเนียมใหม่ Atmoz Ladprao 15 จาก Asset Wise

บริษัท Asset Wise เป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างสรรค์อสังหาฯ ภายใต้แนวคิด “HAPPINE... อ่านต่อ

เตรียมตัวให้ดี งานนี้ไม่มีเลื่อน !!! กับ Noble AROUND ARI คอนโดห่างแค่ 90 เมตรจากBTS อารีย์

สิ่งที่เปลี่ยนไปนอกจากรูปแบบโครงการที่หดสั้นลงจาก 56 ชั้นมาเหลือ 39 ชั้นแล้ว ก็คือสภาพแ... อ่านต่อ

เฮดควอเทอร์ส เอกมัย-ลาดพร้าว Luxury Home Office ทำเลธุรกิจ เป็นทุกอย่างทั้งที่ทำงานและที่พักอาศัย ตอบนักธุรกิจรุ่นใหม่

Headquarters เอกมัย – ลาดพร้าว สามารถตอบโจทย์ทั้งทำงานและการพักผ่อน มีพื้นที่ใช้สอยมากข... อ่านต่อ

นายณัฏฐกิตติ์ ศิริรัตน์ หัวหน้าสายงานการตลาด บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ตอกย้ำการเป็น Rue Jai Living Solutions ด้วยการ co-create ร่วมกับ นางสาว ซาแมนต้า ตึง ผู้บริหารจาก OFO (โอโฟ่) แอปพลิเคชั่นรายใหญ่ที่มีส่วนแบ่งตลาดอันดับ 1 ของโลก เพื่อเปิดให้บริการเช่าจักรยานแบบไร้สถานีที่ให้ความสะดวกผ่านแอปพลิเคชั่นผ่านมือถือ ใช้งานง่ายและ Worry free ปลอดความกังวลด้วยการดูแลบำรุงรักษาภายใต้ทีมโอโฟ่ เพื่อแก้ปัญหา pain point และตอบสนองไลฟ์สไตล์เรื่อง Sharing Economy รักษ์สุขภาพและสิ่งแวดล้อม โดยพร้อมนำร่องที่โครงการบางกอก บูเลอวาร์ด แจ้งวัฒนะ 2 บ้านหรูสไตล์นอร์ดิกที่ Facilities ครบครัน รองรับ Bike Lane ซึ่งเชื่อมต่อสวนส่วนกลางถึง 3 จุด โครงการนี้ตั้งอยู่บนทำเลใกล้ทางด่วนแจ้งวัฒนะ บริเวณถนนหอการค้าไทย ซึ่งครอบครัวสมาชิก SC Family สามารถทดลองใช้บริการได้ฟรีถึงเดือนกรกฎาคมนี้ โดยสามารถปั่นออกกำลังกายทั้งภายในและภายนอกโครงการ ปั่นไปซื้อของบริเวณใกล้เคียง ช่วยทั้งประหยัดพลังงานและลดปัญหามลภาวะก๊าซคาร์บอนในอากาศ